据称，他们的公司 Bordeaux Cellars 持有的葡萄酒比贷款文件所称的少了数千种，其中包括来自勃艮第的罗曼尼·康帝（Domaine de la Romanee-Conti 和波尔多的花堡庄园（Chateau Lafleur）的葡萄酒。

两人都使用多个别名从投资者中骗取超过9900万美元资金，并利用贷款收益向其他投资者支付欺诈性利息，犯罪活动从2017年6月持续到2019年2月。法庭文件称，欺诈者正在实施庞氏骗局，其中任何投资回报都来自其他投资者的投资本金。

美国地区检察官表示：“与他们声称拥有的优质葡萄酒不同，被告反复向投资者撒谎没有很好地陈年。这些被告通过向投资者提供有利可图的投资机会来欺骗投资者，将价值不菲的优质葡萄酒作为抵押。”

这对诈骗犯还为波尔多酒窖计划建立了贵族关系，甚至声称已将自己改名为詹姆斯韦尔斯利——惠灵顿公爵的姓氏——用于该计划。两人被控串谋欺诈和洗钱，最高可判处20年徒刑。

这两个人都曾因欺诈而被定罪，此前分别负责伦敦波尔多酒窖和香港波尔多酒窖，一个担任首席执行官，一个担任首席财务官。

他们告诉投资者，是在为葡萄酒收藏家代理，他们的酒窖里有各种收藏级葡萄酒——例如1992年份的啸鹰——在 2000 年的一次慈善拍卖会上，这款1992 年份的葡萄酒以 500,000 美元的价格售出，成为当时世界上最昂贵的葡萄酒。

富勒于2月4日被警方逮捕，引渡程序正在开展，而伯顿曾在2019年情人节在肯特郡的一家酒店被捕。他后来承认持有虚假身份证件和洗钱，并被判处四年监禁，但出狱后，他已经逃亡。