近日，中国海关总署公布了今年7月的葡萄酒进出口相关数据：其中澳大利亚蝉联进口葡萄酒源头国榜首；智利继在6月跌下守擂多时的宝座后，7月依然受挫......

接下来请看我们的详细解读：

01.

整体量价背离，澳酒稳坐榜首

相较于6月时年内新高的2602万升，7月的进口总量直接一跃到3511万升，涨幅高达35%——但进口总额方面，却未能同频同调、量价齐升：较之6月，7月约为14亿元人民币，下降了3%；“量价背离”之势还表现在升均价上，较之6月，7月仅为39.86元，暴跌了28%。

具体到各国表现：澳大利亚再度蝉联冠军之位，以1905万升的巨量稳居中国葡萄酒进口源头国的排名榜首，相当于除其之外其他前12国的总和还再多出340万升，凭一己之力占据了中国进口葡萄酒7月总量的54.26%。

与此对应，澳大利亚整体出口数据也在飙升：根据澳大利亚葡萄酒协会于7月30日发布的出口报告，2023~2024年，澳酒出口总额增长了17%，达到22亿澳元；其出口总量也稳定在6.19亿升，为自2021年9月以来的最高水平。

今年3月底，中国取消了对澳大利亚瓶装葡萄酒的惩罚性关税，这实现了澳大利亚在2023~2024财年最后一个季度对中国大陆的出口激涨，从而也推动了其整体出口总额的增长。

澳大利亚葡萄酒协会的市场分析经理Peter Bailey指出：“与上一财年相比，本财年末澳酒对中国大陆出口激涨，出口量从100万升增至3300万升，出口额也多出了3.92亿澳元，直逼4亿。”

7月数据▲

智利继在6月跌下守擂多时的宝座后，7月依然受挫，仅录得459.8万升的进口总量和9046万元的进口总额，分别下落了30.1%和21%（相较于6月），排名也只暂居第三；但其升均价却提升到了19.67元，较上月有14%的涨幅。

从日前智利最新公布的其2024年第一季度出口报告来看，智利对华出口总量的减少并非毫无征兆——受对英出口总量增长了近40%的影响，英国已超越中、美，成为智利出口总额最高的国家；这也从侧面反映了智利产品在既有质量保障又有营销推动的基础上，获得了英国市场不断提升的高度认可，同时其在英的消费需求自然也不断增加。

与此相较，智利对中国的葡萄酒出口总量则大幅下降，从2018年的6.88亿升降到了2023年的4800万升。

而法国7月的进口总量、总额都较为稳定，并略有增长，位居榜单第二位。位置同样有所变化的还有西班牙和意大利——先说意大利，其对华出口总量涨至187万升，其中起泡酒这一类别贡献了51万升，较6月有了31%的涨幅，也即整体增长了近45万升，排名第四（6月为第五）；西班牙虽也有1%的增量，但仍被意大利“挤”到了第五的位置；美国则表现不佳，仅有32万升的进口总量，较之6月下跌了50万升，萎缩明显，现排第九——值得一提的是，其升均价也被对折，形势不甚乐观；德国和南非的进口总量仍保持上升态势，各录得了34%和21%的涨幅，分别位居第六和第七。

02.

或因“水锤效应”，“辉煌”恐难维继

7月数据▲

澳大利亚散装葡萄酒7月进口量为1303万升，占其进口总量的2/3即68%，较之上月44%的占比增势未停；与之相对的升均价也再次下探到5.44元，为今年继5月4.5元（彼时与智利散装酒近乎平价）以来的第二低水平；颇为巧合的是，这一价格也正好与澳大利亚葡萄酒协会所公布的2023~2024财年散装葡萄酒升均价为1.12澳元一致。

该数据还意味着澳大利亚散装酒6月时391万升的次高进口量仅达到7月约1/3的水平；除此之外，澳大利亚今年1~6月的散装酒总和也才为711万升——光是7月一月，就近同于前半年总和翻倍。

尽管澳大利亚眼下来势凶猛，但其下半年是否能依旧强悍还有待市场考验——而从小编目前掌握的一线情况来看，情况并不乐观。

基于“水锤效应”的基本理论，“双反”政策松绑后，澳酒进口就如同一条被猛然打开的管道，流通渠道和终端市场在喜迎“久旱甘霖”之余，也需承受压力巨大的锤击，消费者要重新建立认知、渠道要重新铺货、资金要重新分配调度...而流通渠道是目前承压最大的端口。

“水锤效应”是指在输供水的管道中当阀门突然关闭或者开启时，水流惯性在压力作用下产生了水流冲击波，冲击波会像锤子敲打一样破坏阀门和水泵。

同样援引澳大利亚葡萄酒协会所公布的数据：2023~2024财年，其散装酒液的全球出口总量和出口总额都分别微跌了2%、3%，降至4.19亿升、4.7亿美元，但现如今却在中方市场涨势喜人。尽管这并不算坏消息：此前数年因出口不畅而被迫囤积的数亿升散装酒液正可借此出清，且对各酒庄酒企来说，也便于存量资产的盘活和资金流动的增强——

不过2024年的中国经济仍较为低迷，连带造成包括葡萄酒在内的消费继续下沉。长年在江浙地区做某澳大利亚流通品牌的区域总代理经销商王先生告诉小编：“双反前我们对该品牌订货普遍一次在300万左右，还根本不愁消化，但今年受行情影响，目前只能每个批次做20~30万的订货。即便如此，仍然动销缓慢，而且同行间以往分零出货尽管利润低，但动销是一大保障，今年也乏人问津了。”王先生对前景十分忧虑。

对于澳大利亚的当前形势，王先生坦言渠道现在仍处拿货阶段；对于这一‘缺席’了三年的品牌，第一批次拿货时凑出数亿的基本盘并没有多大难度，但就后市而言，动销离真正启动还仍有距离，因此拿货时必然要骤减，故而‘锤击’也将逆流而上，反击到上流源头的品牌方和进口商。

澳酒头部品牌尚且如此，那对于其他非大流通产品的精品品牌来说，这股市场上的观望之风更盛。截止当下，“双反”政策已结束近5个月，但真正被大规模引入中国市场的却至今未见；而渠道市场上的大动作、大手笔也鲜有耳闻——澳酒复苏还有待中国市场用销量而非进口量来证实。

说回散装酒进口方面，也是呈现出类似情况：由于智利葡萄酒过去一直把持着市场，是中国散装酒加工产业的主要采购方向，但其酒液在品质、风味、口感等方面都仍有相应局限，这也确实给了澳大利亚的散装葡萄酒以切入之机，且连续的散装酒巨量进口也给了市场以巨大冲击。

而智利葡萄酒尽管从总量上来说，其散装酒液在中国市场上仍保有4147万升进口总量，远高于澳大利亚的2014万升；尽管散装酒7月时在对华出口中萎缩到仅有149.8万升，且自4月的804万升起，以每月近乎腰斩的跌势到了当今水平——进口量下滑的原因其实更多还是进口商在有意消化过去库存（在今年的1月和2月，智利也仍保持了每月千万升级的散装酒对华出口量），从单价上看，虽然澳大利亚散装酒的性价比直逼智利，但智利还拥有中国零关税的特惠政策，一增一减，对于“锱铢必较”的散装酒市场来说，智利仍是绝对主力。

因此，在接下来的两个月内，国内澳酒进口量将很大可能逐步放缓。毕竟前期进口已经传至渠道，需要终端市场来消费去量，以形成真正动销——

而这，才是对澳大利亚葡萄酒进行“研判”的真正时刻。

文章来源：葡萄酒